30) Les chemins de la prospérité (+)
- alainferland53
- 25 avr. 2023
- 3 min de lecture
Dernière mise à jour : 11 mars 2024
LA FAMEUSE QUESTION DES RISQUES. Si vous n’êtes pas financièrement autonome à ce point-ci, je vous suggère de reprendre les 29 premiers Post et de les maitriser dans la compréhension et dans l’action. C’est votre pain et votre beurre, si je puis dire. La politique de base a été conçue afin d’obtenir le maximum de rendement avec le minimum d’efforts, d’implication et de risques. Une fois en place, vous révisez la situation une ou deux heures par mois. Entre temps, vous vous concentrez sur votre capital humain.
Si on désire des profits supplémentaires, ils viendront avec de plus de profondeur et d’efforts. Si vous n’avez pas réussi les étapes des premiers 29 Post, vous échouerez avec les Post qui suivent.
Une notion à bien maitriser est celle du risque. Je vous propose une métaphore en premier lieu. Parlant de « pain et beurre », la métaphore sera culinaire! J’aime bien le gâteau à la vanille. La recette de Ricardo sur internet me plait bien. Pardonnez-moi la simplification : on prépare et mélange, une tasse de farine, une tasse de sucre, une tasse de lait, une demi-tasse d’œufs, une demi-tasse de beurre, un soupçon de vanille et de la poudre à pâte. On laisse cuire une heure.
La recette de la politique de placement est plus simple. Une tasse d’économies personnelles, une tasse de bonnes sociétés cotées en bourse, une tasse de risques, un soupçon de fiscalité. Vous laissez cuire au moins 20 ans.
Vous avez sourcillé sur la tasse de risques. Je vous comprends. Si vous ne prenez pas la tasse de risques, vous obtiendrez les rendements des placements garantis et vous savez sans doute que ces rendements ne sont pas très excitants.
Voici mon point. Dans la politique de placement, vous obtenez le maximum de rendement en dollars pour votre tasse de risque. Le maximum de rendement par unité de risques.
Si vous voulez plus de profits en dollars et en rendement, c’est inéluctable, il vous faudra prendre un peu plus de risques.
Dans le jargon de la finance, j’essaie de vous décrire à ma façon le ratio SHARPE. Vérifiez internet.
J’ai exploré un grand nombre de possibilités visant à obtenir un peu plus de profits en prenant un peu plus de risques. Je précise : j’ai investi, j’ai observé, j’ai évalué et j’ai conclu dans chacun des cas qui suivent. Conclusion générale: je ne retiens aucune des solutions, niet! Mes évaluations font appel aux chiffres obtenus, aux dollars de profits obtenus, aux risques pris, aux plus et aux moins non quantifiables. Croyez-moi, lorsque j’analyse : j’analyse! Voici les approches et les produits :
- Fonds privés en immobiliers (d’importantes sommes sont requises).
- Fonds privés en actions de compagnies privées (d’importantes sommes).
- Fonds de couverture (les fameux Hedge funds).
- Obligations corporatives (plus risquées que celles des gouvernements).
- Actions privilégiées.
- Fermes agricoles (au Canada et États-Unis).
- Immeubles privés à logement au Québec.
- Fonds mutuels de plusieurs gabarits et de plusieurs missions séduisantes.
- Billets structurés (plusieurs et sur plusieurs continents).
- Fonds à dividendes élevés (mauvais souvenirs…).
- Fiducies américaines et canadiennes.
- Gestion privée offerte par une équipe renommée tout aussi compétente que celles des grandes banques canadiennes.
- Fonctionnement avec un conseiller financier.
- Fonds utilisant des « covered call options ».
- Actions de petite capitalisation (plusieurs!).
- Les produits d'assurance-vie avec participation à l'investissement.
Je veux être clair. Dans la majorité des cas, il y a eu des profits et dans quelques cas des pertes. Mais en bout de piste, pour la « tasse de risques » de plus, j’aurais mieux fait d’investir ces dollars dans la politique de placements de base discutée dans les Post 1 à 29. Le bénéfice supplémentaire par unité de risque supplémentaire n’était pas au rendez-vous, pas meilleur.
À un moment donné, j’ai arrêté de rechercher le St-Graal. J’ai décidé de concevoir mes "produits supplémentaires" de façon autonome en m'inspirant des principes de la politique de base. Mon but : obtenir plus de rendements en prenant plus de risques MAIS avec des protections et des verrous. Je vous en parle dans les Post qui viennent.
Mais ne perdez jamais de vue, la notion de risque.
Je vous soumets plus bas un excellent texte parlant de risques, gracieuseté d’une banque canadienne.
Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.
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