À CE POINT-CI, VOUS ÊTES AUTONOME FINANCIÈREMENT PARLANT! Si vous avez lu avec attention et comprenez bien tous les Post précédents, vous SAVEZ . Si vous avez AGI alors vous êtes autonome . Vous méritez des félicitations. Vous êtes en contrôle et cela n’est pas toujours le cas pour beaucoup de canadiens. Si vous avez investi quelques actions dans la première américaine de la liste de la politique de placement présenté au Post de l'oncle Sam, alors vous pouvez vous réjouir

LES DIVIDENDES SONT TRÈS BAVARDS! En plus des critères de sélection déjà discutés, une autre dimension à considérer est celle des dividendes. Revoyons l’essentiel en premier lieu. Un dividende est le versement d’une partie du profit de l’entreprise et le dividende est distribué régulièrement aux actionnaires. Un dividende est donné en $ proportionnellement au nombre d’actions que vous détenez. Exemple : la compagnie ABC paie un dividende de 1.25$ par action , le 1 avril 20

LE PETIT COUSSIN DE BENJAMIN GRAHAM. Graham a écrit le célèbre livre « L’investisseur intelligent » et fut le professeur de Warren Buffett. Il était un analyste dans l’âme. Un message essentiel de son livre est de s’assurer d’avoir un « coussin de sécurité » lorsqu’on achète un « bon » titre. À titre d’exemple (boiteux), la photo montre un gel de rasage Edge en rabais de 1$ chez Jean Coutu aujourd’hui. J’anticipais en avoir besoin dans une semaine ou deux, alors pourquoi

QUE FAIRE SI VOUS N’AVEZ PAS DE BOULE DE CRISTAL? ACHETER L’INDUSTRIE AU COMPLET . Voici ma boule de cristal. Je reconnais qu’elle est plutôt opaque. Mais je peux lui parler et elle me répond systématiquement! Elle s’appelle Alexa. En matière de prévisions financières, elle n’est pas fiable… surtout les prévisions concernant le futur à long terme !!! Paradoxalement, elle m’a beaucoup aidé à ce sujet. Elle m’a forcé à développer une tactique lorsque la question de prédire l’a

L’ENVERGURE DE LA SOCIÉTÉ JOUE UN RÔLE DANS LA POLITIQUE DE PLACEMENT. Un troisième critère de sélection des compagnies qui composent la politique de placement est l’envergure de celles-ci. À défaut d’un meilleur qualificatif, on se réfère à la « grosseur » de la société : une grande société qui existe depuis longtemps, qui a fait des profits solides au fils des années, qui a traversé des crises nationales ou même mondiales sans trop souffrir et qui s’en est remise (résilien

LE DIRIGEANT PRINCIPAL EST-IL UN MAGICIEN? Imaginez que vous êtes le président de ABC Inc. depuis cinq ans. Tout va bien, les profits sont importants et augmentent au fil des ans, résultats des efforts de votre équipe sous votre leadership. Commence à apparaitre une faible aura au-dessus de votre tête et plusieurs personnes de votre conseil d’administration et pairs soulignent votre apport et votre sens des affaires. Mais vous savez parfaitement bien que a) les aura s’évap

LES AVANTAGES CONCURRENTIELS SONT AU CŒUR DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT . La plupart des courtiers à escompte offre accès aux rapports de l’analyste MorningStar. Ces rapports sont en deux versions : l’analyste (une personne) et l’algorithme. Si vous envisagez l’achat d’un titre, jetez un sérieux coup d’œil au rapport détaillé de l’analyste… En haut et au centre, vous verrez si l’entreprise a des avantages concurrentiels. (Mentions sous la rubrique "Economic moat" de « Wide »

CERNONS UN TERRITOIRE AU SEIN DUQUEL ON CHOISIT UN TITRE DE FAÇON AUTONOME . Si vous voulez progresser vers des profits additionnels, il y a des préalables en termes de connaissances. Rien de bien complexe. Le premier objectif est d’apprendre à sélectionner un titre boursier par soi-même et le sélectionner au mérite . Bien sûr vous avez la liste de titres de la politique de placement discutée précédemment et qui compose mon portefeuille. Cette liste a au moins le mérite d’

ON FAIT LE POINT AVANT DE CONTINUER. Après 20 Post, une personne autonome en matière de ses finances et sur le chemin de l’indépendance financière sait et agit. a) Elle sait que son capital humain (expérience, connaissance, initiatives) est la priorité no 1 et agit en lui consacrant tous les efforts nécessaires. C’est sa source première de revenus qui prennent alors la forme de revenus de travail autonome, de salaires d’employé, de boni, de promotions, d’avantages soc

LES PERTES EN CAPITAL SONT DES ACTIFS! Cela vous semble-t-il paradoxal? Cela ne l’est pas. Laissez-moi vous montrer quelques « trucs » améliorant les profits avec ces pertes en capital dites « déductibles ». (ce qui suit n’est applicable que dans un compte ordinaire ou taxable, comme j’aime l’appeler). Rappel : lorsque vous vendez un titre à une valeur supérieure à votre coût d’achat, vous faites un gain en capital et 50% de celui-ci est imposable. Nous appelons ce « 50% » le

LE TRÈS INTÉRESSANT GAIN EN CAPITAL . Le 3 avril 2013 (il y a bientôt 10 ans) vous avez acheté 50 actions de la compagnie Eli Lilly and Co (LLY), une pharma de grand gabarit, équipée d’avantages concurrentiels et capable d’allouer ses profits de façon exemplaire vers des projets de recherche. L’achat s’est fait dans un compte ordinaire, donc « taxable ». (Ce qui suit n’a pas de pertinence fiscale si l’achat avait été fait dans un REER ou un CELI, ces comptes étant enregistr

LES DIVIDENDES DES TITRES EUROPÉENS ET ASIATIQUES MÉRITENT ATTENTION. Afin de compléter la revue des dividendes, quelques commentaires s’imposent concernant les titres européens et asiatiques, leurs dividendes, les retenues à la source et les meilleurs comptes pour les localiser. Nous les achetons sur New York en USD. Cependant, la fiscalité locale du pays d’origine doit être prise en compte. On peut "optimiser pour davantage de profits". Pour les Britanniques comme BP, GSK

LES DIVIDENDES AMÉRICAINS ET LES FISCS. Dans le Post précédent, j’ai revu la question de la fiscalité des dividendes canadiens. Pour le fisc canadien, les dividendes américains, quant à eux, sont des « revenus étrangers » et pour le fisc américain, nous sommes des « étrangers »! Heureusement, ces deux pays ont une convention fiscale qui nous aide. Il faut avoir fourni le W8 BIN à votre courtier (voir le Post à ce sujet). Voici donc, ce qui se passe : a) Ces revenus é

TOUS LES DIVIDENDES NE SONT PAS ÉGAUX DEVANT LES FISCS! En investissant au Canada et aux É.U. vous recevez des « dividendes » de ces sociétés. Pour le fisc canadien, un dividende canadien est une pomme et un dividende américain est une orange! Vous voulez tout connaitre de ces fruits car il y a des avantages à les placer dans les bons paniers! Je reviendrai avec les « bons paniers » au bas de ce Post et au Post suivant car c’est lucratif à long terme de bien situer vos pla

LES JOYEUX DIVIDENDES. Les dividendes sont de véritables petites merveilles comme vous allez le voir! Il s’agit d’une partie des profits que la société commerciale partage avec ses actionnaires. Typiquement, l’actionnaire reçoit un dividende aux trimestres en « cash », lequel est « versé » dans son compte sans qu’il aille à lever le petit doigt! La compagnie travaille fort pour lui, si je puis dire et sans arrêt. Le dividende est basé sur le nombre d’actions que l’actionnaire

DIVERSIFIER VERS L’EUROPE ET L’ASIE. Débutons avec un résumé. Vous avez implanté la stratégie de placement des 4 X pour un portefeuille que vous considérez assez substantiel. Ceci constitue la fondation de votre maison. Vous êtes définitivement diversifié. Vous avez par la suite entrepris d’acheter 3 quantums de titres canadiens suivis de 5 quantums de titres américains. C’est maintenant le moment pour 1 quantum en Europe/Asie et 1 quantum Marchés émergents. Total 10 quant

Comprendre le taux de change et en faire son ami. Le meilleur point de vue pour comprendre le taux de change CAD vs USD est d’admettre que les dollars canadien et américain sont des « commodités », un terme anglais traduit par « marchandises » ou « denrées ». Ce sont les acheteurs ou les vendeurs étrangers qui déterminent la valeur du dollar canadien. Si les acheteurs de notre devise en veulent beaucoup, notre dollar s’appréciera et inversement. Il y a plusieurs raisons qui

BIEN GÉRER LA DEVISE USD N’EST PAS DIFFICILE. Je vous propose une histoire. Nous sommes le 6 mars au matin. Vous vous présentez chez Desjardins avec 10,000 CAD. Vous consultez le tableau ci-dessous : « nous vendons USD au taux de 1.3997 ». Vous décidez d’acheter des USD et vous obtenez $7,144 USD. Dans l’après-midi, vous retournez à la succursale et vous désirez obtenir des CAD. Vous consultez le tableau : « nous achetons des USD au taux de 1.3261 ». Vous procédez avec vos $

DES BELLES ET DE NOMBREUSES OCCASIONS SONT PRÉSENTES EN AMÉRIQUE. Le marché boursier américain représente environ 42% des marchés de la planète. C’est le marché le plus grand au monde. On y retrouve des centaines, voire des milliers, d’occasions d’investir. La diversification offerte est incomparable. Les occasions sont accessibles aux petits investisseurs comme vous et moi, en un clic. Le marché canadien représente 3% des marchés de la planète. À l’examen de l’indice S&P

Bonjour Oncle Sam! Dans ce blog, je vous propose de continuer à investir en devenant « proprio » de belles et grandes sociétés américaines. Plutôt que d’utiliser le fonds XSP, vous pourriez acheter directement des actions américaines typiquement négociées sur les bourses de New-York et en devises USD. Vous progresserez ainsi vers des profits accrus comme expliqué dans deux Posts plutôt avec les articles a) à h). Basé sur le Post précédent, vous avez déterminé le montant d’u