Occasions non exploitées. De nombreux marchés émergents ont enregistré des rendements élevés au cours des 20 dernières années. Avec la diffusion rapide de la technologie, de l'éducation et de la mondialisation, il n'est pas déraisonnable pour les investisseurs de vouloir investir dans ces pays. Historiquement, les marchés émergents ont été plus volatils que leurs homologues développés. Mais ce qu'il faut retenir, c'est que le vieil adage « investir à long terme » doit s'appli

Performance des marchés émergents. Les marchés émergents constituent une autre opportunité d'investissement international. L'image montre le risque et le rendement de quatre régions émergentes du monde entre 2014 et 2023. À titre de comparaison, le marché boursier américain a enregistré un risque et un rendement de 15,2 % et 12,0 %, respectivement, au cours de la même période. Les marchés boursiers internationaux développés, tels que mesurés par le MSCI EAFE, ont enregistré u

Performance régionale. Outre la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés, les investissements internationaux peuvent offrir des avantages considérables en termes de diversification, en particulier les investissements dans les marchés émergents. Ce graphique plus bas illustre la croissance hypothétique d'un investissement de 1 000 dollars dans des actions américaines, des actions internationales développées et trois économies émergentes : Europe, Asie et Amérique latin

Principales différences entre les marchés développés et les marchés émergents. Le marché boursier canadien ne compte que 3% de l’ensemble de la capitalisation boursière mondiale. Il est vrai que le marché américain quant à lui, compte pour environ la moitié du marché mondial. Dans les deux cas, les investisseurs de ces deux pays ont tout intérêt à investir au-delà de leurs propres pays. Ne pas le faire conduit à prendre un risque de concentration. Par ailleurs, avant d'inv

National ou mondial? Historiquement, l'ajout d'actions internationales à un portefeuille d'actifs moins volatils a permis de réduire le risque sans sacrifier le rendement. L’image illustre les profils de risque et de rendement de deux portefeuilles d'investissement hypothétiques et conçus pour mettre en valeur ce principe. Notez qu’on utilise également des obligations qui constituent des actifs de nature différente des actions. Le portefeuille domestique (canadien), qui excl

Examinons ici la performance du Canada. Dans le passé, les investissements sur les marchés boursiers internationaux ont apporté des avantages en termes de croissance et de diversification. Cette image plus bas compare les performances des actions internationales et canadiennes sur des périodes glissantes de 10 ans, de 1989 à 2023. Par exemple, les deux barres affichées pour 1998 représentent le rendement moyen sur 10 ans, de 1989 à la fin de l'année 1998, des actions canadien

Un autre regard sur la croissance. Comparé aux marchés boursiers développés du monde entier, le marché américain a rarement été le plus performant au cours d'une année donnée. Cette image présente les quatre marchés boursiers développés les plus performants dans le monde par rapport au marché américain au cours de quatre années récentes. Il semble que les autres marchés boursiers des pays développés surpassent souvent les États-Unis. Même si les marchés boursiers mondiaux o

Investir à l'échelle mondiale est simple, facile et profitable. Outre la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés, les investissements internationaux peuvent offrir des avantages en termes de diversification. Le graphique plus bas illustre la croissance hypothétique d'un investissement de 1$ dans des actions et obligations canadiennes et américaines, dans des actions et obligations internationales comparés à l'inflation au cours de la période allant du 1er janvier 197

Prenons un autre angle pour évaluer les risques. Cette fois-ci, nous examinons les risques pour un investisseur mondial (témoignés par la volatilité des rendements) sous l’angle des grandes régions. L'investissement international a connu une croissance rapide ces dernières années. Cette tendance s'explique par la prise de conscience que les marchés mondiaux offrent de nouvelles possibilités d'investissement et un potentiel de diversification. Toutefois, les facteurs de dive

Le risque, toujours le risque! Comprendre la fourchette historique des rendements des investissements mondiaux donne une idée précieuse du risque qu'ils présentent. Le diagramme plus bas illustre les fourchettes de rendements annuels pour les composites nationaux et internationaux, ainsi que pour les composites régionaux Europe et Pacifique, sur la période allant de 1970 à 2023. Ces fourchettes de rendements annuels donnent une indication de la volatilité historique (risque)

Les profits sont rois! Et les économies sont les lieux des profits! Dans le Post précédent, nous avons vu les mérites d’une diversification mondiale. C’est-à-dire de posséder des actions des sociétés présentes partout autour du globe permet de maximiser nos rendements pour « un niveau de risque donné ». Par ailleurs, pour citer les mots d’un gestionnaire américain de calibre : « À long terme, il y a une corrélation absolue entre le prix de l’action des compagnies et les profi

Soyons clair. La politique de placement discutée dans le présent Blogue s’appuie sur une solide diversification des investissements et cela de façon mondiale. Ceci est vrai pour l’approche des 5 X ou celle des titres individuels. C’est une stratégie qui vise à obtenir les meilleurs rendements par « unité de risque », si vous me permettez cette formule. Une mesure généralement acceptée du risque est la volatilité des rendements d’un portefeuille, c’est-à-dire combien les

Que dire à un nouvel investisseur? Au cours des derniers mois, j’ai rencontré (en personne) plusieurs « nouveaux » investisseurs. Par nouveau, j’entends une personne à ses débuts en termes d’épargnes et de placements. En repensant à ces rencontres, la dynamique de la rencontre de quelques heures présente plusieurs points en commun : les gens ont plusieurs questions et je comprends ainsi d'ou ils/elles viennent. Ils/elles croient que ce sujet est compliqué et cherchent des r

Des questions pertinentes et qui font réfléchir. Je viens de compléter la lecture de deux livres sur le titre en rubrique. L’auteur est un consultant qui a assisté de nombreuses familles à cheminer dans leur parcours vers une succession « avec succès ». Il n’est pas question ici de fiscalité, ce qui rend l’exercice drôlement plus simple et intéressant. Il est question de la nature humaine. Et lorsque surviennent des questions d’argent, la nature humaine se révèle et je di

Mélanger l’eau et l’huile? Je viens de terminer le « Guide de survie en 60 questions » de Hélène Belleau et Delphine Lobet intitulé L’AMOUR ET L’ARGENT. Je n’ai pas publié de Posts durant plusieurs semaines parce que je peinais à lire ce livre! Vraiment… C’est complet et sensible à la réalité du Québec. C’est pertinent 60 fois et souvent malheureusement. L’argent est plus tabou que le sexe, vous en serez convaincu avec ce livre. Vous êtes un couple mature et à l’esprit ouvert

À bien y penser… On peut s’enrichir à titre d’investisseur si on joue bien ses cartes et le présent Blogue vous donne de nombreuses « recettes » tirées des bonnes pratiques dument éprouvées. Mais on peut s’enrichir encore plus rapidement et sur des plans au-delà des placements en s’inspirant de personnes de qualité et je ne peux m’empêcher de vous parler de Munger. Peu d’investisseurs ont exercé une influence aussi profonde sur le monde des affaires et de la finance que Cha

Connaissez-vous le fonds XEQT? Plusieurs personnes familières avec la politique des 4 X ou 5 X pourraient répondre « non ». Cependant, ces personnes trouveraient, à l’examen, qu’elles se trouvent en terrain connu. Ce fonds indiciel, le XEQT, est produit par Blackrock tout comme les 5 X. Vous trouverez en remorque les deux premières pages du « FACT SHEET ». Le XEQT est constitué de 5 fonds indiciels couvrant ainsi la planète. Le XTOT vise à reproduire le rendement du march

Que faut-il penser du dollar canadien et de son avenir? Il y a au moins trois forces motrices qui influenceront la solidité de la devise canadienne à l’avenir. La pauvre productivité du Canada, toutes les incertitudes concernant le commerce avec les Américains et l’anticipation que la Banque du Canada n’aura probablement pas le choix de réduire son taux directeur. En plus, au même moment, les États-Unis maintiendront à tout le moins ou augmenteront probablement leur taux dir

Retour sur cette fameuse société. Récemment, MorningStar publiait un rapport d’analyse sur Space Exploration Technologies. Naturellement, cela pique la curiosité lorsqu’on connait le sérieux des analyses de MS. À l’aide de Chat GPT et sous ma direction, j’ai obtenu un bon résumé du rapport en français et ai décidé de la partager avec vous. Pour moi, la décision d’acheter SPCX ou pas est claire. Et vous? 1. La thèse centrale Morningstar reconnaît que SpaceX est une entr

Qu’est-ce que la liberté financière? L’une des questions les plus courantes qui se pose est la suivante : « À quel moment doit-on prendre sa retraite? ». C’est là la question qu’Anita Bruinsma, planificatrice financière, s’est posée récemment et je me suis inspiré de sa discussion pour composer le présent Post, espérant ainsi vous aider. Parfois, la réponse n’est pas simple. Il y a de nombreux facteurs qui compliquent la réflexion autour de cette question. Une raison est la