Que dire à un nouvel investisseur? Au cours des derniers mois, j’ai rencontré (en personne) plusieurs « nouveaux » investisseurs. Par nouveau, j’entends une personne à ses débuts en termes d’épargnes et de placements. En repensant à ces rencontres, la dynamique de la rencontre de quelques heures présente plusieurs points en commun : les gens ont plusieurs questions et je comprends ainsi d'ou ils/elles viennent. Ils/elles croient que ce sujet est compliqué et cherchent des r

Des questions pertinentes et qui font réfléchir. Je viens de compléter la lecture de deux livres sur le titre en rubrique. L’auteur est un consultant qui a assisté de nombreuses familles à cheminer dans leur parcours vers une succession « avec succès ». Il n’est pas question ici de fiscalité, ce qui rend l’exercice drôlement plus simple et intéressant. Il est question de la nature humaine. Et lorsque surviennent des questions d’argent, la nature humaine se révèle et je di

Mélanger l’eau et l’huile? Je viens de terminer le « Guide de survie en 60 questions » de Hélène Belleau et Delphine Lobet intitulé L’AMOUR ET L’ARGENT. Je n’ai pas publié de Posts durant plusieurs semaines parce que je peinais à lire ce livre! Vraiment… C’est complet et sensible à la réalité du Québec. C’est pertinent 60 fois et souvent malheureusement. L’argent est plus tabou que le sexe, vous en serez convaincu avec ce livre. Vous êtes un couple mature et à l’esprit ouvert

À bien y penser… On peut s’enrichir à titre d’investisseur si on joue bien ses cartes et le présent Blogue vous donne de nombreuses « recettes » tirées des bonnes pratiques dument éprouvées. Mais on peut s’enrichir encore plus rapidement et sur des plans au-delà des placements en s’inspirant de personnes de qualité et je ne peux m’empêcher de vous parler de Munger. Peu d’investisseurs ont exercé une influence aussi profonde sur le monde des affaires et de la finance que Cha

Connaissez-vous le fonds XEQT? Plusieurs personnes familières avec la politique des 4 X ou 5 X pourraient répondre « non ». Cependant, ces personnes trouveraient, à l’examen, qu’elles se trouvent en terrain connu. Ce fonds indiciel, le XEQT, est produit par Blackrock tout comme les 5 X. Vous trouverez en remorque les deux premières pages du « FACT SHEET ». Le XEQT est constitué de 5 fonds indiciels couvrant ainsi la planète. Le XTOT vise à reproduire le rendement du march

Que faut-il penser du dollar canadien et de son avenir? Il y a au moins trois forces motrices qui influenceront la solidité de la devise canadienne à l’avenir. La pauvre productivité du Canada, toutes les incertitudes concernant le commerce avec les Américains et l’anticipation que la Banque du Canada n’aura probablement pas le choix de réduire son taux directeur. En plus, au même moment, les États-Unis maintiendront à tout le moins ou augmenteront probablement leur taux dir

Retour sur cette fameuse société. Récemment, MorningStar publiait un rapport d’analyse sur Space Exploration Technologies. Naturellement, cela pique la curiosité lorsqu’on connait le sérieux des analyses de MS. À l’aide de Chat GPT et sous ma direction, j’ai obtenu un bon résumé du rapport en français et ai décidé de la partager avec vous. Pour moi, la décision d’acheter SPCX ou pas est claire. Et vous? 1. La thèse centrale Morningstar reconnaît que SpaceX est une entr

Qu’est-ce que la liberté financière? L’une des questions les plus courantes qui se pose est la suivante : « À quel moment doit-on prendre sa retraite? ». C’est là la question qu’Anita Bruinsma, planificatrice financière, s’est posée récemment et je me suis inspiré de sa discussion pour composer le présent Post, espérant ainsi vous aider. Parfois, la réponse n’est pas simple. Il y a de nombreux facteurs qui compliquent la réflexion autour de cette question. Une raison est la

Le mal aimé pétrole. Parmi les options énergétiques visant les besoins de l’humanité, l’éolien, le solaire et l’hydroélectricité ont la faveur. On les consomme sans culpabilité. Au bas de l’échelle, le pétrole fit figure de méchant plutôt que de gentil. Pourtant, tout le monde le consomme en quantités depuis fort longtemps de façon consciente et inconsciente. C’est que l’énergie fossile a des propriétés remarquables. Sa densité énergétique est sans rival. J’entends la quantit

La valeur et le prix d’une action sont deux notions importantes. Une idée classique en finance est celle de l’hypothèse des marchés efficients. Selon cette théorie, les prix des titres cotés en bourse reflètent rapidement et correctement toute l’information disponible. Si cette hypothèse était toujours parfaitement vraie, le prix d’une action serait, en quelque sorte, la meilleure estimation possible de sa valeur réelle. Acheter une action au prix du marché ne poserait donc

Prendre le point de vue du fisc. Hum… Vous avez probablement eu une réaction à la lecture de ce titre. Petit, nos parents nous ont appris à distinguer les gentils des méchants pour notre protection. Le fisc n’est pas, à priori, un gentil. C’est que le fisc doit, pour effectuer son travail, CONFISQUER votre bien. Il veut votre bien au sens littéral du terme. Il n’y a pas de pays au monde où votre contribution à l’État, au chapitre des impôts, est discrétionnaire. Il faut li

Vous vous souvenez des sept magnifiques? Depuis quelques temps, ces sept sociétés œuvrant dans l’intelligence artificielle (et en fait dans bien plus que l’IA) se sont métamorphosées en un groupe nommé les dix géants (Big Ten). Revoyons qui sont les 7 magnifiques en premier lieu. Nous avons : 1) Apple 2) Microsoft 3) Alphabet (Google) 4) Amazon 5) Meta Platforms 6) Nvidia 7) Tesla Maintenant voici les trois nouveaux venus. 8) Berkshire

J’adore les traités fiscaux! Avouons-le, c’est une déclaration plutôt incongrue. Mais c’est vrai et surtout parce que cela est profitable. Comment? Partons du connu pour ensuite se diriger vers l’inconnu. Lorsque vous avez ouvert votre compte de courtage comme suggéré dans le présent Blogue, vous avez fourni un formulaire W8-Ben pour vos placements américains. À titre de bénéfices, un placement en actions américaines donnant droit à des dividendes taxés d’une retenue à la s

Devrais-je acheter des actions SPCX de Space Exploration Technologies sur Nasdaq? Bonne question, n’est-ce pas? À mon avis, l’évaluation est très simple et la réponse est une conséquence directe de sa politique de placement, si on en a adopté une. Plus bas, j’ai préparé un résumé en français du prospectus présenté par la société et ses banquiers. Si une personne considère investir dans SPCX, elle doit au moins prendre le temps de lire ce document et idéalement consulter le si

Pr. Crum dépasse les frontières américaines. Je retrouve des échos de ses dires dans LaPresse cette semaine avec l’entrée en bourse de Space X. On y lit que plusieurs médecins québécois participeront en tant que « investisseur qualifié » à cet appel à l’épargne suivant la recommandation d’un conseiller qui a ses entrées et a déniché des actions auprès de Goldman Sachs, à New York. Professeur Crum a été mon professeur de finances à Harvard Business School. J’en parle au Post

Est-ce que le portefeuille des titres individuels tient la route? La réponse courte est « oui » et si vous êtes content de cette réponse, alors la lecture de ce Post sera divertissante. Avec tous les mouvements mondiaux (guerres physiques, guerres commerciales, prix de l’énergie, Américains imprévisibles, Chinois sournois, Russes rustres) on peut se demander si « on tient le cap ». Pour répondre à cette question, considérons le globe en entier, rien de moins, avec ses indice

Que font les étudiants universitaires durant l’été? Invariablement, plusieurs d’entre eux se transforment en laveurs de vitres. Difficile de ne pas les encourager si nous avons « passé par là ». Perso, durant mes étés d’étudiant, je travaillais comme foreur à diamant. Le but était de trouver des filons de minerai à 1000 pieds sous terre en prélevant des carottes-échantillons. En mai, à Fairmont au Labrador, il y avait encore 8 pouces de glace sur le lac. Nous vivions penda

Le coût de renoncement, toujours le coût de renoncement! À l’émission Zone Économie récemment, le journaliste Nicolas Bérubé discutait de la question suivante : doit-on écouter ses parents pour ce qui est de conseils financiers? Avec une telle question, on a bien envie t’entendre la réponse qu’on soit parent ou enfant! Sa réplique est un bijou de diplomatie. Mais sa réponse est surtout d’une pertinence implacable. « N’oubliez jamais d’évaluer le coût de renoncement face à

COKE ou PEPSI? Les deux! J’ai fréquenté Harvard Business School, il y a plus de 36 ans. Cela a été une expérience transformatrice et le meilleur investissement dans mon "capital humain". Dans cette école, la méthode est l’étude de cas concrets d’entreprises, comme FritoLay (PEPSI). Nous sommes invités à lire un long document sur la société sous examen, à comprendre le texte en profondeur, analyser les faits, les incertitudes, le potentiel, les options stratégiques et tirer n

La lithographie à son meilleur. De temps à autre, j’aime jeter un coup d’œil sur les sociétés de la politique de placement. Bien que ASML s’y retrouve par souci de diversification, cette entreprise est un bijou à plusieurs égards et me rend fier d’en être propriétaire. ASML est la société néerlandaise qui fabrique les machines de lithographie les plus avancées au monde pour produire des semi-conducteurs. Quand on parle d’ASML, on parle surtout de la technologie qui permet de