233) Les leçons de Warren Buffett
- alainferland53
- 22 mai
- 2 min de lecture
Que retenir de Warren Buffett?
Le célèbre investisseur Warren Buffett a annoncé récemment qu’il ne dirigera plus son entreprise BERKSHIRE HATHAWAY (BRK.B) à compter du 1 janvier 2026.
Depuis 1965, le rendement annuel moyen de BRK a été de 19.9% alors que durant la même période le rendement du S&P 500 fut d’environ 10%.
Attention! 1$ investi il y a 60 ans avec 10% de rendement annuel résulte en $304. Avec 1$ investi dans BRK à l’époque et avec un rendement annuel 19.9% résulte en $53,598.
Vous avez bien lu et j’ai repris mon calcul trois fois pour être sûr, tellement il est incroyable.
J’ai retenu deux ou trois leçons de vie de Buffett dans le domaine de l’épargne et des placements.
La première leçon est que pour vous et moi, une stratégie passive axée sur les indices boursiers mondiaux est appropriée et suffisante.
À un moment donné, Buffett a mis au défi quiconque de faire mieux que l’indice S&P500 sur la prochaine fenêtre de 10 ans. Il fallait « miser » $1,000,000. Personne n’a relevé le défi en première instance. Finalement un gestionnaire de fonds de couverture (Hedge funds) s’est levé et s’est dit prêt à parier $300,000 sous réserve de lui permettre d’utiliser un ensemble de 5 fonds de couverture.
Le tableau plus bas relate les résultats. L’indice a largement battu TOUS les 5 fonds individuellement et collectivement. Pourtant, les gestionnaires de ces fonds prétendent aider sérieusement leurs investisseurs en prenant plus de risques pour plus de rendements et se réclament parmi les meilleurs. Bref, une stratégie passive est bien suffisante et notre tâche consiste à sélectionner des fonds diversifiés ayant peu de frais ou carrément sélectionner des actions en soi pour éviter tous les frais récurrents durant toute la vie.
La deuxième leçon est que le temps joue un rôle immense.
Si vous donnez $10,000 à un enfant de 10 ans et qu’il ou elle a le tempérament de bien les placer avec une stratégie passive comme dans le présent Blogue (disons 8.5% annuel en moyenne) et les conserver jusqu’à 65 ans, il ou elle aura environ $888,500$. La seule chose à faire est de réinvestir les dividendes et d’être patient.
De plus, s’il ou elle s’avisait de payer un gestionnaire de portefeuille qui lui coûte 1% sur son rendement (disons 7.5% net annuel), alors le résultat sera plutôt de $533,900. Il ou elle y laisserait 40% « sur la table ». Minimiser les frais est important.
En somme, le message de Buffett pour les petits investisseurs est le suivant. Arrêtez de vous casser la tête avec des stratégies complexes, épargner fidèlement, soyez autonomes et attendez longtemps.
Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables.
Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.
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