271 D) Mes trucs avec les titres individuels (Comptes et devises)
il y a 23 heures
4 min de lecture
Voici un quatrième truc d’investisseur!
Dans le Post 270, on débutait la comparaison entre deux politiques de placements, celle des « X » et la politique des titres individuels.
Dans une série de POST 271 A, B, C etc., je revoie comment utiliser la flexibilité que procure la politique des titres pour accroitre son patrimoine au cours de la vie.
METTEZ EN PLACE DES SOUS-COMPTES DEVISES CAD ET DEVISES USD!
À priori, pourquoi ne pas localiser tous ses placements en actions dans un compte dont la devise est le CAD? C’est plus simple et bien que des titres soient américains ou étrangers, on nous rapporte le tout en CAD, sur une base commune et familière. Cela n’est pas la meilleure idée…
Parce que cela ne serait pas optimum et ce, à plusieurs égards.
Le truc « pratico-pratique » consiste à installer autant de sous-comptes que nécessaire pour apparier l’origine des titres et leurs devises respectives : CAD, USD.
Ceci vaut pour le REER/FERR, le compte non enregistré (qui pourrait même accueillir un sous-compte HKD), le compte de la INC. Ce n’est pas nécessaire pour le CELI.
Il y a deux notions qui importent : le taux de change des devises, par exemple CAD/USD et l’usure. J’utilise le mot « usure » pour distinguer un frais « caché » lors d’une conversion de devises et qui est « incorporé » au taux de change subtilement.
Débutons avec le taux de change. Il faut comprendre qu’il y a en fait, trois taux lors d’une transaction/conversion : (a) le taux de change si vous achetez, (b) le taux de change si vous vendez et (m) le taux de la Banque du Canada.
Ce dernier est en somme au milieu des deux autres taux afin d’informer le public du taux de l’ensemble des transactions de devises. Bref, m = (a + b) /2.
Si vous allez à la succursale de votre banque ou sur les sites, vous allez voir (a) et (b) et vous pouvez calculer la différence. Aujourd’hui, sur le site de Desjardins à cet effet, on retrouve a = 1.40690 et b = 1.33290, ce qui donne m = 1.36990. Entre a et m, ou b et m, il y a 2.6%, c’est l’usure, le frais, que vous payez et vous n’avez pas à payer ceci!
Exemple de problème : si vous obtenez un dividende en USD mais que le titre américain est localisé dans un compte CAD, votre banquier se fera un devoir pour ne pas dire un plaisir de vous donner le dividende en CAD (mais vous aurez un peu moins qu’autrement car il prélève l’usure automatiquement).
Solution: si votre dividende en USD est versé dans un compte USD alors vous l’obtenez en entier. Puis, si vous achetez une action américaine avec vos USD cumulés au fil du temps depuis ce compte USD alors il n’y aura pas d’usure non plus lors de cet achat. Autrement dit, dans un compte CAD, vous aurez deux fois l’usure. Évitez ces frais...
Vous avez le même avantage avec la vente du titre américain (en réalisant un gain en capital) dont le produit est en USD et qui reste en USD dans votre compte USD.
Si vous devez convertir des CAD en USD ou vice et versa pour peupler votre compte USD avec des économies CAD, alors utiliser le Gambit de Norbert comme des milliers de personnes le font couramment dans de telles situations. Voir mon Post à cet égard.
En somme, idéalement vous devriez passer votre vie à faire des transactions USD dans un compte USD afin de ne jamais payer de l’usure.
Cependant, n’oubliez pas que pour le fisc, les transactions comme les gains en capital et les dividendes doivent toutes être présentées en CAD même si le produit de vente ou le dividende fut et est resté en USD dans votre compte USD.
Que faire pour calculer votre coût de base et votre produit dans tel cas? Incorporez l’usure en addition au taux de change.
Ne vous trompez pas cependant! L’usure augmente le coût de base et diminue le produit.
Résultat un gain en capital plus petit qu’autrement, reflétant la réalité de l’usure. Vous évitez ainsi de payer de l’impôt sur l’usure.
Ou obtenir le taux de change approprié, le « m » ci-dessus? Perso, j’utilise celui de Quicken car j’ai déterminé que ce logiciel utilise les taux d’un fournisseur tiers crédible (Reuters).
L’alternative est celle d’utiliser le taux de change de la Banque du Canada à la fermeture du jour. Ou encore, la moyenne de a et b comme mentionné ci-dessus. Oui, il s’agit d’un peu d’administration additionnelle mais perso, je me console en pensant que je travaille probablement à un taux horaire fantastique et je travaille pour moi…
Combien vous rapporte ces tactiques? Si vous prenez en compte l’ensemble de tous vos dividendes USD de sociétés américaines et européennes ainsi que tous les gains en capital au cours de votre vie d’investisseur, on parle de beaucoup de sous perdus autrement.
Pensez-y : on fait des pieds et des mains pour éviter les frais d’un conseiller qui vous charge 2% de frais annuels afin de conserver 1/3 du patrimoine de fin de vie autrement perdu (voir le Post sur les 4 façons d’investir). Avec la tactique des comptes dédiés à la bonne devise, on parle d’usure entre 1.5% et 2.5% par transaction.
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