271) F Mes trucs (Politique de titres individuels) PROFITEZ DES CRISES!
- il y a 1 jour
- 3 min de lecture
Voici un sixième truc d’investisseur!
Dans le Post 270, on débutait la comparaison entre deux politiques de placements, celle des « X » et la politique des titres individuels.
Dans une série de POST 271 A, B, C etc., je revoie comment utiliser la flexibilité que procure la politique des titres pour accroitre son patrimoine au cours de la vie.
PROFITEZ DANS LES CRISES!
Est-ce que les crises boursières, mondiales, énergétiques, climatiques et j’en passe, vous angoissent?
Un bon moyen de réduire cet effet malheureux est de se concentrer, pour ne pas dire se divertir, en profitant de la crise financièrement.
Voici la logique et la méthode.
La logique est basée sur la peur, malheureusement.
En cas de crise, plusieurs investisseurs paniquent et vendent (en agonisant) les actions de leurs portefeuilles de placements.
C’est le moment d’acheter pour un investisseur sérieux.
Durant la crise financière 2007-2008, la panique a été immense.
À cette époque, je me suis concentré sur les actions privilégiées.
Pourquoi?
Parce que parmi tous, les investisseurs en privilégiées sont ceux qui sont les plus « fragiles ».
Les privilégiées combinent un bon rendement (voire excellent) en dividendes et la protection de ne pas se faire « couper » les dividendes lors de turbulences.
En contrepartie, les privilégiées offrent peu de perspectives d’accroissement du capital. Elles ressemblent à de la dette déguisée et sont souvent émises à $25 par action ou encore à $10 et demeurent près de ces prix.
Elles sont venues au monde par suite de la pression de petits investisseurs qui se plaignaient que des firmes ou des grands fonds prêtaient des sommes importantes (de la dette) aux compagnies avec un taux d’intérêt avantageux et des garanties en cas de non-remboursement.
Les compagnies, toujours à la recherche de financement, ont réagi en offrant des privilégiées aux petits investisseurs! J’ai simplifié mais c’est un bon résumé.
Le danger avec une privilégiée se manifeste lors d’une crise.
Les « frileux » vendent lorsque le prix se met à descendre subitement à 20$, 18$, 15$, etc. Si la privilégiée offrait un dividende de 6% lorsqu’à 25$, elle offre un dividende de 10% par année lorsqu’à 15$.
On peut « tenir longtemps » avec un dividende déterminé (avantageux fiscalement) de 10%.
À 10%, c’est un rendement supérieur au rendement moyen du portefeuille de 7-8-9%, n’est-ce pas?
On peut même emprunter sur marge. Typiquement le taux d’emprunt pourrait de 5% et comme les frais sont déductibles, donc le taux net après impôts est de 3%.
De plus, si on est patient, lorsque la crise se résorbe, les acheteurs reviennent, séduits par le dividende généreux. On vend à 22$ après avoir vérifié qu’on ne rate pas un dividende pour quelques jours d’impatience.
Le tour est joué.
Idéalement, on se constitue un mini portefeuille de privilégiées (peut-être 4 ou 5 de différentes sociétés canadiennes) lors de la crise afin de répartir nos risques.
On choisit de grandes sociétés canadiennes, disons parmi les sociétés de l’indice TSX60.
On installe des alertes pour être avisé lorsque le prix baisse au seuil désiré et on achète sur marge.
Vous pourriez également prendre une voie plus simple comme le Life&Banc Split Corp (LBS.PR.A) qui, en fait, est une privilégiée constituée de plusieurs titres bancaires et d’assurance et qui performe comme une « privi » individuelle sans en être une formellement.
Regardez le graphique et en particulier lors des deux crises 2008 et 2022. Il suffisait d’acheter dans les eaux de 7$ à 8$ et « attendre » avec une alerte à 10$. Puis revendre.
Je crois que si vous êtes novices dans le domaine, vous pourriez débuter par un petit cours sur les privilégiées avec GPT, question de comprendre et différencier les tomates, les céleris, les poireaux, etc. du jardin. C’est moins compliqué qu’il y parait…
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Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider.oici un sixième truc d’investisseur!
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