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Que faire face à un monde plus volatil? Vous suivez peut-être l’actualité? Nul doute que vous vous sentez moins confortable depuis la « rupture ». C’est l’expression utilisée par notre Premier ministre à Davos le 20 janvier 2026 dans un discours qui a fait le tour du globe instantanément. Mais que faire comme investisseur? Les rapports sur ce sujet sont nombreux et on peut avoir une oreille attentive à ceux qui gèrent des portefeuilles pour les autres. Récemment, MSCI (1) rassemblait justement les commentaires et les plans de plusieurs gestionnaires à travers le monde.  Voici quelques remarques qui m’interpellent. Il y a plusieurs éléments de la politique de placement du présent Blogue qui peuvent être utilisés pour s'ajuster comme le feront ces gestionnaires.   Comment les conseillers se repositionnent dans un monde volatil Le rapport 2026 met en lumière une industrie de la gestion de patrimoine en pleine transformation. Face à une montée durable de l’incertitude géopolitique, des tensions commerciales et de la concentration des marchés, les conseillers réévaluent leurs modèles d’allocation et répondent à une demande croissante de personnalisation et d’accès aux marchés privés. 1. Un environnement défini par l’instabilité mondiale Les conseillers signalent une inquiétude généralisée des clients : 86 % estiment que l’incertitude globale influence fortement les décisions d’investissement. Les risques liés aux tarifs, aux chaînes d’approvisionnement et à l’inflation poussent à repenser la diversification et à réduire la dépendance aux actions américaines, perçues comme trop concentrées et volatiles. 2. Recomposition stratégique des portefeuilles Les allocations évoluent vers : Marchés développés hors États-Unis : 61 % prévoient d’augmenter leur exposition. Marchés émergents : 48 % anticipent une hausse. Actifs privés et alternatifs : 71 % prévoient d’accroître leurs allocations. Les FNB s gagnent en importance comme outils de liquidité, de personnalisation et d’expression tactique. 3. L’essor des marchés privés Les actifs privés deviennent un pilier des portefeuilles modernes. Les conseillers privilégient : le crédit privé. le capital-investissement (private equity), les infrastructures, les véhicules semi‑liquides (ceci est une combinaison des 2 premiers articles). 83 % jugent désormais indispensable d’offrir une gamme robuste de solutions privées. 5. La personnalisation devient la norme Près de 98 % des nouveaux portefeuilles incluent une forme de personnalisation. Les moteurs principaux sont : les expositions thématiques, les préférences sectorielles, l’intégration d’actifs privés, les valeurs personnelles. 6. Les fonds indiciels : une montée progressive 62 % des firmes s’attendent à une hausse de l’utilisation du direct indexing, porté par : l’optimisation fiscale des pertes, les exclusions personnalisées, les FNB factoriels et thématiques.   Conclusion Le secteur de la gestion de patrimoine entre dans une phase de repositionnement stratégique profond. Les conseillers ne se contentent plus de réagir à la volatilité : ils l’utilisent pour repenser la construction de portefeuille, renforcer la diversification mondiale, élargir l’accès aux marchés privés et offrir une personnalisation systématique. (1) MSCI Wealth. Wealth Trends 2026: How Advisers Are Repositioning for a Volatile Word   Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Voici ma boite à outils. Un rappel, je ne suis pas un conseiller mais un investisseur. En remorque, vous trouverez un tableau de mes Fonds négociés en bourse INDICIELS préférés (en fait les seuls).  J’ai revu en début d’année cette brochette.  J’insiste sur le mot « INDICIELS » car ces fonds sont tous indiciels. On achète carrément un marché au complet avec ces fonds à bas frais. QUOI  : c’est une version améliorée de la politique des « 4X ».  J’ai d’abord additionné un autre « X » soit le XUS. C’est le cousin de XSP qui permettent, l’un et l’autre, d’acheter essentiellement le marché américain en un clic!  Le XUS n’est pas « immunisé » pour les changements des devises CAD par rapport à USD.  Comme le XSP est quant à lui immunisé, le rendement en 2025 fut 15.6% comme si vous étiez un Américain.  Cependant, le rendement du XUS en 2025 fut 12.1% reflétant que le taux de change entre le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025 a plombé le rendement pour un Canadien. Avec XUS, on « ressent » à la fois les effets des titres américains ET les effets de la devise. Vous n’arrivez pas maitriser ces concepts d'immunisation? Alors faites comme moi, lorsque vous achetez le marché américain, faites moitié/moitié XSP et XUS.  C’est la solution sans regret. Pour chacun des 4 marchés (Canada, États-Unis, Europe/Asie et Émergents), j’utilise aussi la version des « X » domiciliée aux États-Unis et en devises USD.  Le cousin de XIU est EWC. Le cousin de XSP est le IVV. XEF a pour cousin IEFA et finalement XEC a pour cousin IEMG. Tous ces cousins s’achètent en USD. POURQUOI  : Il a plusieurs raisons pour se servir de cette boite à outils. Un , diversification instantanée et complète à peu de frais annuels.  Deux , réduction des risques associés à choisir des titres individuels (l’un versus l’autre) que cela soit en quantité, en qualité. Trois, maintenance minimale. Quatre , idéal pour des portefeuilles de 250,000$ et moins (laborieux d’installer 100 titres individuels dans un tel compte). Exemple : un CELI ou un REER avec 100,000$. Cinq , rendements aussi bons qu’un Pro (voir SPIVA sur mon Blogue). QUAND  : cette année, je « indicialise » une certaine proportion de mes placements avec l’optique d’améliorer la diversification et réduire le risque face à l’imprévisibilité des États-Unis.  S’il y a correction importante, ces comptes ou sections de compte seront le moindre de mes soucis. Je vais conserver tout simplement. J’utilise les pourcentages indiqués au tableau pour obtenir la diversification mondiale. COMMENT  : je vends des titres individuels là où il n’y a pas d’impact fiscal comme dans un CELI ou un REER et je rachète ces fonds dans les proportions du tableau. Ces placements sont ainsi sur « pilotage automatique » à 99 km/heure sur l’autoroute de la diversification alors que la limite de vitesse est de 100 km/heure.  Je ne suis pas celui qui s’aventure à 120 km/hr pour aller plus vite car cela est dangereux. Bref , ces outils, dans les deux devises, sont utiles pour leur simplicité, pour combler des « trous » ou des manques locaux dans un portefeuille. On peut utiliser un outil parmi la panoplie ou plusieurs outils en concert. P.S. Je peux utiliser ces fonds négociés en bourse dans un compte ordinaire également. Mais je ne vais pas au point de vendre des titres en créant des gains en capital pour racheter ces FNB indiciels. Car, il faut alors payer des impôts sur ces gains et envoyer des chèques d'impôts aux deux fiscs, ce qui réduit la dimension du portefeuille. Présumons qu'on a acheté des bons titres individuels au départ "pour toujours". Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Le fruit de la discipline et un second cas sous la loupe.    Ce post vise à faire le suivi d’une initiative similaire à celle mentionnée au Post 231 P concernant la transaction d’achat de PKI par SUNOCO mais cette fois pour le cas « sans comptant ». Ce deuxième cas est celui ou l’actionnaire PKI a choisi l’option d’être payé à 100% en actions SUNC et 0% comptant. Ce fut le cas pour plusieurs d'entre vous. Nous retrouvons cette fois le calcul pour Tristan et Iseult en remorque. Tous les chiffres sont réels et représentatifs de ma situation sauf le nombre d’actions que j’ai choisi pour représenter une situation « typique » et possible pour certains lecteurs du présent Blogue.  De plus, les conditions de prix, taux de change sont les mêmes que le cas Normand et Nicole qui avaient choisi l’option par défaut. Bref, la seule différence est l'option choisie. Le couple Tristan et Iseult a un gain en capital, non réalisé pour le moment, de 1.71 CAD par action PKI achetée à l’époque, soit la somme de 5,137 CAD en gain en capital.  C’est moins que Normand/Nicole parce que le prix de l’action SUNC est quelque peu déprimé à la réception des actions SUNC le 5 novembre 2025 par rapport au moment où la négociation a été conclue (mai 2025) ET SIMULTANÉMENT l’option de Tristan/Iseult est plus lourde en SUNC que celle de Normand/Nicole. Mais… Bien que le gain soit inférieur à celui de Normand/Nicole au 9 janvier 2026 (jour d'une première évaluation par ce Blogue), Tristan et Iseult vont se reprendre et obtiendront un meilleur gain lorsque le prix du titre SUNC atteindra 60 USD comme le démontre le second tableau, où ils engrangent 21,158 CAD, ce qui est meilleur que les 19,755 CAD de Normand/Nicole lorsqu’ils arrivent eux aussi à 60 USD. Les analystes voient en fait 64 US comme estimé de la valeur de l'action une fois les synergies en place. Par ailleurs, Tristan et Iseult ont un autre atout dans leurs mains : le dividende. En effet, ils ont bien plus d’actions SUNC que leurs voisins.  Le dividende sera dans les eaux de 5 CAD par année par action pour SUNC. Or, Tristan et Iseult ont ensemble un total de 1608 actions soit 8,040 CAD par année en dividendes tandis que Normand et Nicole auront des dividendes de 4,425 CAD pour leur 885 actions SUNC. Soyons transparent, Normand/Nicole ont le comptant de 19.80 CAD par action PKI en poche et le rendement sur cette somme dépendra de ce qu’ils voudront bien faire comme placement. Ils ont en fait 19.80 CAD * (2000 + 1000) donne 59,400 CAD.  Ceci pourrait avoir acheté 854 SUNC, s’ils avaient voulu et lequel cas donnerait 4,270 CAD de plus en dividendes. Conclusion : les deux options sont très près l’une de l’autre lorsqu'on considère leurs valeurs économiques sur une même base.  Sommes-nous surpris? C’était le but des deux sociétés de l’entente originelle. En effet, si vous évaluez les trois options offertes en mai 2025, elles étaient toutes économiquement équivalentes , soit 44 CAD par action PKI. Su noco a mentionné qu'elle présentera ses résultats du 4 ème trimestre 2025 bientôt.   Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie. P.S. SUN et SUNC auront le même dividende. Mais il y a toujours un écart de prix entre les deux titres. Il y a place à de l'arbitrage, n'est-ce pas? Que se passera-t-il?

Le fruit de la discipline.  Ce post (le n ème sur Sunoco/Parkland) vise à faire le suivi d’une initiative concernant la transaction d’achat de PKI par SUNOCO. Notez que ce Post a été révisé au niveau du texte et des calculs . Au Post 231 C, j’expliquais qu’il y avait un point d’entrée (achat des actions PKI, peut-être même en surplus de celles déjà dans votre portefeuille) avec l’espoir de faire un 5 à 6 CAD de gain en capital par action rapidement.  Cet achat pouvait être financé par des économies ou sur marge (les dividendes payant les frais d’intérêt de l’emprunt). Eh bien, nous en sommes presque là. Il y a trois points qui pourraient vous intéresser à partir de maintenant. a)     Sunoco a annoncé ses prévisions pour 2026, lesquelles, vous pouvez lire plus bas.  Tout va bien et avec la clarté, les investisseurs ont répondu à la nouvelle et le prix de SUNC réagit favorablement. b)     En remorque, vous trouverez le calcul pour un couple Normand et Nicole qui ont saisi l’occasion en 2025 en achetant des actions PKI (sur marge en fait).  Tous les chiffres sont réels et représentatifs de ma situation sauf le nombre d’actions que j’ai choisi pour représenter une situation « typique » et possible pour certains lecteurs du présent Blogue.  Ce couple a un gain en capital, non réalisé pour le moment, de 3.95 CAD par action PKI achetée à l’époque, soit la jolie somme de 10,937 CAD en gain en capital. c)     Par ailleurs, les analystes anticipent un prix de 64 USD pour ce titre au fil des mois, années.  En présumant, 60 USD entre autres pour simuler la différence de prix entre SUN et SUNC, le couple pourrait faire passer ce gain en capital à 19,955 CAD . Il est bien sur possible d’entrer maintenant et prendre l'ascenceur. Dans la communication de Sunoco, on mentionne le plan visant à accroitre le dividende régulièrement.  Cette notion est bien connue et a été étudiée par deux économistes (Gordon et Shapiro).  Il s’agit de « stéroïdes » pour le prix du titre. Ce n’est pas certain mais cela devrait aider… Une autre information non mentionnée est que les synergies de la combinaison des deux sociétés sont au total 250 millions de dollars par année.  Donc, il reste des synergies à capturer pour 2027 et plus tard aussi grandes que celles mentionnées dans l'annonce. Avec un dividende d’environ 6.5% par année et l’anticipation d’un retour du levier financier à son optimum, on obtient une bonne part du gâteau de profits régulièrement avec plus d'assurance. Si vous empruntez, n’oubliez pas que le niveau de risque augmente par rapport à utiliser des économies. Dans un autre Post, je compte parler de Bruno et Cloé, qui ont choisi l'option sans comptant et un retour de leurs PKI avec des SUNC. À suivre... Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie. P.S. SUN et SUNC auront le même dividende suivant le texte. Mais il y a toujours un écart de prix entre les deux titres. Il y a place à de l'arbitrage, n'est-ce pas? Que se passera-t-il?       Prévisions de Sunoco pour 2026 Sunoco prévoit pour l’année 2026 un EBITDA ajusté compris entre 3,1 et 3,3 milliards de dollars . Cette prévision repose notamment sur : Des synergies liées à Parkland  évaluées à environ 125 millions de dollars Un arrêt de maintenance planifié de 50 jours  à la raffinerie de Burnaby, qui débutera à la fin de janvier La finalisation de l’acquisition de TanQuid  au premier trimestre de 2026 Les investissements de croissance devraient atteindre au moins 600 millions de dollars . En parallèle, Sunoco prévoit poursuivre sa stratégie d’acquisitions ciblées (« bolt-on ») sur plusieurs années, pour un montant d’au moins 500 millions de dollars par an . Les dépenses en capital de maintien sont estimées entre 400 et 450 millions de dollars . La société anticipe également un retour à son objectif de levier financier à long terme , soit un ratio de 4 fois , d’ici 2026. Concernant les distributions, Sunoco vise une croissance minimale de 5 % en 2026  et prévoit annoncer d’éventuelles augmentations sur une base trimestrielle. Les investisseurs de SunocoCorp LLC (NYSE : SUNC)  recevront un dividende équivalent aux distributions versées aux porteurs de parts de Sunoco. Enfin, le flux de trésorerie distribuable par part ordinaire  devrait augmenter pour une neuvième année consécutive , témoignant de la solidité financière du groupe.

Versant Media Group Inc s’invite dans votre portfolio.   Si vous avez des actions de COMCAST, vous avez peut-être noter la présence de VSNT dans vos placements tôt en janvier 2026. Pour 25 actions Comcast, vous avez reçu 1 action de Versant.  Cette société regroupe plusieurs chaines de télévision américaines comme NBC Universal’s cable, USA Network, CNBC, MSNBC, Oxygen, SYFY et des actifs digitaux. C’est une autre Spin-off.  La négociation du prix sur la bourse a débuté le 5 janvier 2026 sur Nasdaq. Le prix du titre est passé de 42 USD à 34 USD durant la semaine, un signe peu encourageant des investisseurs… Avec ce ratio de 1 pour 25, il faut posséder beaucoup de Comcast pour avoir un nombre significatif de VSNT.  Donc, on se retrouve avec un petit placement. La présentation aux investisseurs est disponible sur le site de VSNT.  Il s’agit de 183 pages.  Il faut avoir de l’appétit pour lire tout cela… mais il y a beaucoup d’images! Il s’agit de l’industrie du divertissement. On parle de marques, d’audience, de programmation. C’est un milieu qui m’apparait hyper concurrentiel et ou la créativité ou l’exclusivité jouent des rôles critiques dans le succès. Je me donne quelques mois pour mieux comprendre ce domaine.  Fidèle à la politique de placement, je cherche surtout à prendre une position raisonnable dans cette industrie sans toutefois rechercher la « perle rare ».  Entre temps, nous avons Comcast et Disney.      Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Le rendement final est de 21.18% en 2025 si vous avez adopté la politique des 4 fonds XIU, XSP, XEF et XEC. La comparaison avec les années précédentes a été mise à jour dans le tableau plus bas. Comment ces données peuvent-elles vous être utiles? a)      Si vous avez adopté la politique des titres individuels, ce rendement de 21% vous donne un point de référence.  Comparez avec l’ENSEMBLE de votre portefeuille (REER, FERR, CELI et COMPTE MARGE) et même en joignant les portefeuilles de votre conjoint, si la diversification a été mise en place pour le couple plutôt que par partenaire.  Peut-être, pourriez-vous inclure ou exclure votre demeure et son appréciation dans vos calculs, question de mieux comprendre ce placement spécial et sa contribution. À cet égard, considérez seulement l'équité dans votre placement maison. b)      Le rendement 2025 des 4 X inclut les dividendes. c)      J’ai calculé qu’en moyenne sur les 5 ans du tableau, le rendement des 4 X fut de 12% par année malgré la Covid.  C’est remarquable…  (Seriez-vous capable de faire ce calcul?) d)      Non illustré, le rendement de XUS, qui suit l’indice de l’Amérique 500, a été de 12.1% en 2025. C’est le petit cousin de XSP mais non immunisé des changements de conversion de devises CAD/USD entre 2024 et 2025. Le rendement de XSP a été à 15.6% en 2025.  La différence est l’effet de la devise.  Certaines années, on aime XSP et d’autres années, c’est l’inverse.  En bout de piste, j’achète souvent moitié/moitié XSP/XUS.  Le cas se règle par une diversification de devises… « I am a diversification man ». e)      Retour sur la comparaison avec la politique des titres individuels. Il peut y avoir des deltas dans les rendements entre cette politique et les 4X…  Soit que vous n’avez pas suivi la politique des titres individuels en détail ou soit que la dite politique n’est pas assez diversifiée en soi.  En général sur une période 5 ans, le rendement des deux politiques (4 X et titres individuels) s’approchent « dangereusement ». J’ai vérifié périodiquement pour ma propre paix d’esprit. f)        Cela dit, les fameuses magnifiques ne sont pas aussi importantes dans la politique des titres individuels que dans celle des 4 X. g)       Je vous invite à lire l’article de Nicolas Bérubé dans LaPresse du 4 janvier 2026 : « Pourquoi mes rendements sont-ils si mauvais? ».  Vous y découvrirez 5 situations concrètes. C’est une invitation à vous améliorer en ne commettant pas ces erreurs… Merci Nicolas. h)      En 2026, personnellement, je vais réorganiser mon CELI pour en faire un compte totalement 4 X avec les bonnes proportions.  C’est plus simple, bien mieux diversifié et sans évènement fiscal.   Présentement, plusieurs CELI contiennent environ 250 k$ et de ce fait, la diversification instantanée et les frais minimes des 4 X en font une bonne affaire.  (Pensez aussi au ratio SHARPE des 4 X qui vous donnent ainsi le maximum de « bang  for the buck ».) i)        Cela dit, je liquiderai plusieurs titres se terminant par UN comme HR, PMZ, CHP, REI, BEP et même BIPC typiquement localisés dans le CELI.  Je n’ai pas l’intention de racheter ces titres ailleurs.  La performance n’a pas été à la hauteur et le contexte n’est pas très favorable pour l’avenir. Les autres titres individuels ou même les 4 X présentent de meilleures perspectives. j)        Faites votre cotisation CELI de $7,000 dès maintenant.  Tout le monde veut aller au ciel (paradis fiscal).   Pourquoi payer des impôts sur ce $7,000 en les gardant dans votre compte ordinaire ne serait-ce qu'une minute? Typiquement le CELI sera le dernier compte à être décaissé, si jamais vous le décaissez de votre vivant… Sinon, cela sera un cadeau sans impôts fort apprécié par votre succession.   En ce début de l’année 2026, Gestion EFFA vous adresse ses meilleurs vœux de santé, de sérénité et de réussite. Nous vous remercions sincèrement pour la confiance que vous nous accordez et pour la qualité des relations que nous construisons ensemble. Que 2026 soit une année d’occasions positives, de projets porteurs et de décisions éclairées. Gestion EFFA demeurera à vos côtés avec rigueur, écoute et engagement afin de vous accompagner dans l’atteinte de vos objectifs. Nous vous souhaitons une année prospère, équilibrée et inspirante, tant sur le plan professionnel que personnel.  Merci de faire partie du parcours. Divulgation oblige.  ChatGPT a aidé à préparer les bons vœux…     Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Cela fait réfléchir !!! Je vous propose une excursion avec ma « création » récente. Il s’agit d’une chanson. Je suis parti d’un concept, une situation que vous avez peut-être vécu comme adolescent(e), d ’un titre dont je réclame la paternité : « Je déteste comment je t’aime ».  Il s’agit d’une adolescente qui s’éveille à l’amour.  Elle éprouve de nouveaux sentiments envers un jeune garçon qui l’ignore.  La scène est classique... Je cherchais un titre accrocheur et mettant en relief une contradiction. Elle a de la difficulté à décoder ses sentiments.  Elle aime, oui mais elle déteste comment elle est coincée dans ce dilemme.  D’où le titre. J’ai soumis des idées (5) (que je considère originales et au coeur de "ma" création) à Chat GPT en demandant de composer un texte après avoir fourni un « prompt » assez détaillé sur le contexte, l’instruction de rester entre la métaphore et le concret, de créer la « lyrique » pour une chanson mais de créer dans le cercle de mes idées. Puis je me suis retourné vers SUNO, version gratuite, pour la trame musicale.  J’ai sélectionné un style du genre orchestre d’ambiance et une voix féminine.  Voici plus bas le fruit de mon travail (j'espère que vous pourrez télécharger sans difficultés) J’aime bien… Vous? Je me demande comment, cependant, on doit considérer cette création en termes de propriétariat.  Suis-je l’auteur compositeur? Non, sans doute.  Mais ne suis-je rien dans ce projet, non plus? Quoiqu’il en soit, je l’offre en disant que cette chanson a été créée par une équipe. Cliquez sur l'image pour démarrer la chanson. Espérons que cela fonctionnera et que vous aimerez. En toute franchise, un projet qui m'allume présentement, est celui de composer ma propre musique pour mon plaisir, sans publier, sans vendre et en mettant en jeu mes modestes connaissances musicales.   Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

COMMENT SE CONCLUERA 2025? Eh bien, nous sommes en position d’obtenir d’excellents rendements en 2025.  Pour s’en convaincre, examinez le tableau plus bas qui vous donne les rendements par année depuis 2021, lesquels sont décortiqués en se basant sur la politique des 4 X, soit les fonds négociés en bourse, XIU, XSP, XEF et XEC. C'est le marché mondial en somme. J’ai choisi d’utiliser les rendements au 31 novembre 2025 pour l’année 2025.  Ils étaient comptabilisés par BlackRock le fournisseur de ces produits. Avec un petit coup de pouce pour décembre, le rendement 2025 sera de près de 20%. Si vous examinez cette période de 5 ans en détails à partir de votre plateforme, vous trouverez que la politique des 4 X a obtenu un rendement de 12.60% par année pendant 5 ans, et cela malgré la Covid. C’est tout simplement remarquable.  J’aime comparer avec ma marotte : « attendons-nous à 7%-8%-9% par année sur une période de 20 ans ». Ainsi je nous prépare pour l’avenir qui sera probablement moins spectaculaire. Pour ceux qui utilisent la politique des titres individuels, les rendements seront probablement différents un tant soit peu parce qu’il y a eu des choix précis pour chacun des marchés visés : Canada, États-Unis, Europe/Asie et marchés émergents. Notamment, la pondération de la politique des titres en faveur des « magnifiques » aux États-Unis est moins lourde dans la politique des titres que dans l’indice. C'est voulu... Mais sur de longue période, j’ai démontré dans le passé à plusieurs reprises, que les deux approches (4X et titres individuels) se valent bien. Bref, nous avons un beau cadeau de Noël sous l’arbre.  Merci Père Noël !!!     Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Êtes-vous bilingue? Non, je ne parle pas de l’anglais vs français.  Référence plutôt au langage de l’amour et au langage de l’argent et à l’avantage d’être « bilingue » en la matière. C’est la leçon principale que je retiens du livre « L’amour et l’argent, Guide de survie en 60 questions » des auteures Hélène Belleau et Delphine Lobet et que j’ai eu l’occasion de parcourir. Je vous invite à vous le procurer si vous êtes en couple. À moins d’avoir déjà « étudié sérieusement la question » dans le passé, je parie que vous allez apprendre quelques bonnes notions. Je vous laisse découvrir cet excellent « manuel » ou « texte » (c’est au choix) mais je me permets de souligner les points suivants mis en valeur dans cet ouvrage. a)      Ce n’est pas facile de parler argent dans un couple. b)      On opère à deux niveaux simultanément (l’amour et l’argent) lors des discussions et il y a des signes à détecter chez le partenaire si vous désirez syntoniser suivant la même fréquence radio. c)      Il y a plusieurs formules de partage mais aucune recette magique. Cela vaut la peine de faire le tour des options. d)      Cependant, il y a probablement une approche qui fonctionnera pour votre cas. Je me permets de souligner une dimension peu développée.  Il y a en effet, un éléphant dans la pièce et présent dans les conversations entre couple. Il s’agit du fisc qui s’invite subtilement. En voulant collaborer suivant une formule ou ne pas collaborer suivant une formule, il se peut bien que le fisc en profite.  On s’entend qu’à tout le moins, personne dans couple ne veut laisser des sous au fisc si cela est possible.  Pensez au taux marginal d’impôt différents entre les deux personnes, par exemple. P.S.  Ne faites pas l’erreur d’offrir ce livre en cadeau à votre partenaire! Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Utilisez IA pour répondre à des questions plus complexes! Je songeais à un POST sur l’éternelle question suivante : faut-il prendre sa rente RRQ à 65 ans versus 72 ans.  Cette question est d’autant plus intéressante que le programme a été révisé et bonifié durant les années passées. Je vous propose de suivre Chat GPT avec moi sur cette question.  Mon Prompt a été précis et spécifique. «  Régime des rentes du Québec et la question de prendre sa rente à 65 ans ou à 72 ans. Comparer les deux alternatives en utilisant le site web du régime des rentes du Québec et tous autres informations que tu trouveras sur le sujet  ».  Notez que j’ai limité la source primaire d’information. Voici la réplique. Comme on le constate, nous avons une réponse compréhensible et potable.  On retrouve aussi une question finale ou IA nous offre d’explorer la question épineuse de l’impact de cette décision sur l’autre rente typique : la Sécurité de la Vieillesse. Vous pourriez continuer la discussion et augmenter le domaine de cette recherche avec calculs à l'appui. Ultimement, la décision dépend peut-être de circonstances spécifiques à votre situation. Je vous invite à réfléchir sur deux points mentionnés: le rendement implicite à 8.4% est excellent et garanti (ceci concurrence avec la politique de placement du présent Blogue) et c'est une rente garantie entre 65 ans et 72 ans (pas de risque) et indexée en plus. Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.

Prenez quelques minutes pour vous projeter dans l’avenir! Je vous parlais dans un Post passé de devenir votre propre planificateur financier. Oui c’est parfaitement possible et cela peut vous être très profitable! À nouveau, je vous reviens pour mentionner que PlanifRetraite offre une nouvelle version de son chiffrier pour 2026, assortie de fonctionnalités permettant d’explorer davantage de scénario « du bout des doigts ». Voici l’adresse de leur site : https://planifretraite.ca/ En 2026, vous pourriez examiner différents scénarios d’optimisation comme : 1) changer l’ordre de décaissement du trio Compte Taxable, REER, CELI. 2) répartir les dépenses dans le couple suivant les formules typiques. 3) explorer l’âge optimal pour prendre votre rente RRQ et votre rente Sécurité de la vieillesse. 4) trouver le montant de CRI et/ou de REER à décaisser optimalement avant 72 ans. 5) calculer le maximum de dépenses que vous pourriez vous permettre à la retraite.   Une séance de formation sur ces nouveautés est maintenant disponible et bientôt le manuel 2026 sera mis à jour. Si vous en êtes à vos débuts avec cet outil, achetez la licence, obtenez le manuel et insérez vos données en suivant le manuel page par page. C’est facile, bien expliqué et efficace.  Comptez 40-60 minutes pour votre scénario de base.  Partez de vos rapports de courtage, de régimes de retraite, etc. Si vous avez une planification précédente créée en 2024 par exemple, importez-la et faite vos modifications dans le nouveau chiffrier. J’ai exploré plusieurs outils dans le passé et ce chiffrier représente une très bonne valeur pour le prix.  Le logiciel peut également vous aider à intégrer votre société opérante ou de gestion dans vos plans. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement et mon expérience dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie. Explorez mon blog avec l’outil de recherche en insérant un mot, des mots, un chiffre dans la zone de recherche de la page d’Accueil.  J’ai produit deux tables des matières, TMA et TMB, pour vous aider. Tapez TMA dans la zone de recherche!

Aimez-vous la crème glacée? Eh bien, vous êtes servis et, en fait, propriétaire d’actions de la nouvelle société publique MAGNUM ICE CREAM COMPANY négociée sur New-York sous le ticker MICC.  Elle est aussi négociée sur d’autres bourses, notamment Londres. C’est un spin-off de UNILEVER, une société dans le portefeuille de la politique de placement.  Vous avez reçu 1 action MICC pour 5 actions UL (à NY). La valeur de ce que vous avez reçu est de 14.50 USD par action de MICC (votre coût).  Assumez le taux de change USD/CAD au jour de la réception dans votre compte afin de calculer le coût en CAD. C’est beaucoup de crème glacée. En effet, MICC a plus de 20% des parts du marché mondial.  Avec le réchauffement climatique, je dirais que ça promet! Simultanément, UL a consolidé ses actions à raison de 8 actions si vous aviez 9 actions.  Naturellement, votre coût en USD ne change pas mais le coût par action UL est modifié. Plus bas quelques données sur MICC. Nous étions déjà dans crème glacée avec Berkshire (Dairy Queen), nous le sommes encore plus! Je vous encourage à visiter le site, les communications pour investisseurs et surveiller les marques ici au Canada et peut-être essayer quelques produits.   20% du marché mondial, « ce n’est pas rien! » Consultez votre outil d'intelligence artificielle pour obtenir un résumé de votre investissement. Conversez allègrement!     Effectuez des recherches au sein du Blog en tapant un chiffre, un mot, des mots dans le rectangle au haut de la page d'accueil. Consultez les tables de matières, TMA et TMB, en tapant TMA dans le rectangle et en imprimant ces tables. Je vous rappelle que je suis un investisseur. Je partage ma stratégie d'investissement dans le but de vous aider à réfléchir et développer votre propre stratégie.